15 октября 2020 года, управление по ценным бумагам и сырьевым товарам (SCA) опубликовало проект своего «Положения о выпуске и предложении криптоактивов (Regulation for Issuing and Offering Crypto-Assets — RIOCA)». RIOCA предназначен для регулирования ключевых аспектов работы с криптоактивами, от майнинга и торговли до лицензирования и предоставления услуг хранения, бирж и платформ для сбора средств. В этой статье мы даем общий обзор RIOCA.

Область применения

RIOCA применяются к любому лицу, которое (среди прочего):

• Продвигает, предлагает или выпускает криптоактивы лицам в ОАЭ. Это так же имеет отношение к рекламными акциям и предложениям, сделанным на трансграничной основе (нацелены на людей в ОАЭ из-за пределов страны).
• Предоставляет услуги хранения, осуществляет обмен криптоактивов или управляет платформой, используемой для «сбора средств» для выпуска криптоактивов в ОАЭ.
• Осуществляет любую «другую финансовую деятельность» в ОАЭ в отношении криптоактивов. Термин «Финансовая деятельность» включает список из 26 видов деятельности, регулируемых SCA.

Исключения

Следующие типы активов исключены из сферы действия RIOCA:

• Криптоактивы, выпущенные федеральными и местными правительствами, государственными учреждениями и органами власти или любыми компаниями, которые полностью им принадлежат
• Валюты, виртуальные валюты, единицы хранимой стоимости или любые другие инструменты, утвержденные или требующие утверждения Центральным банком ОАЭ.
• Ценные бумаги, хранящиеся в дематериализованной форме в клиринговой или расчетной системе, которые не выпускаются в качестве криптоактивов, а управляются с использованием метода электронного учета, контролируемого эмитентом или его утвержденным регистратором (если такие ценные бумаги не удовлетворяют каким-либо другим критериям для квалификации в качестве криптоактивов)

RIOCA также прямо исключают деятельность, которая осуществляется в свободных экономических зонах (СЭЗ) в ОАЭ.

Кроме того, исключены предложения криптоактивов «Квалифицированным инвесторам» или посредством привлечения инвестиций (первоначальное предложение токенов на платформе сбора средств криптовалюты).

Ключевые определения

RIOCA содержат ряд полезных определений и ключевых понятий, которые, как мы надеемся, обеспечат определенную степень регуляторной определенности, таких как «криптоактив», «обмен криптоактивами», «услуги по хранению криптоактивов» и «платформа для сбора средств на криптоактивы» и «квалифицированного инвестора».

Квалифицированный инвестор в широком смысле определяется как:

• Институциональный инвестор (то есть банки, финансовые учреждения или компании), которые владеют активами на сумму более 75 миллионов дирхамов или имеют чистый оборот в 150 миллионов дирхамов, правительства эмиратов, иностранные правительства и международные организации.
• Лица, владеющие средствами в размере 4 млн дирхамов или годовой доход не менее 1 млн дирхамов и с которые обладают достаточными знаниями и пониманием рисков инвестирования в криптоактивы.

Признание криптовалют

В соответствии с положением, SCA будет вести реестр признанных криптовалют, в который по запросу могут быть допущены «Товарные токены» (любой криптоактив, не являющийся токеном безопасности). SCA предоставит рекомендации по оценке и признанию криптовалют.

Обмен криптоактивов

Положение применяет правила SCA по обычным сделкам к обмену криптоактивов (насколько это применимо). RIOCA требуют предварительного одобрения SCA перед запуском криптовалютной биржи, доступной для инвесторов, не отвечающих критериям квалифицированных инвесторов (если она открыта для общественности).

На биржи криптоактивов также распространяются законы и правила о злоупотреблениях на рынке, которые обычно применяются.

Платформы для сбора средств криптовалюты

RIOCA также регулируют платформы для сбора средств в криптовалюте, которые, как мы понимаем, аналогичны платформам краудфандинга, которые позволяют инвесторам подписываться на криптоактивы (например, при первоначальном предложении токенов). Существует лимит подписки в размере 50 000 дирхамов за выпуск.

Платформа по сбору средств криптовалюты может не предлагать инвесторам торговые услуги, если она не лицензирована SCA в качестве биржи криптоактивов.

Финансовые преступления

RIOCA вводят определенные требования, чтобы помочь снизить риск финансовых преступлений. Одним из таких требований является то, что лицензированные SCA фирмы по криптоактивам должны назначать высокий рейтинг риска клиентам, которые имеют дело с криптоактивами.

Требование о мерах по отслеживанию сделок

Кроме того, для всех транзакций, связанных с криптоактивами, потребуются меры отслеживания, чтобы помочь установить законную историю транзакций для любого данного криптоактива. Торговля криптовалютными активами, которые не позволяют отслеживать, будет запрещена.

Выводы

Положения о выпуске и предложении криптоактивов в ОАЭ направлено на развитие и эффективное регулирование операций с криптовалютами. Это должно обеспечить нормативно-правовую уверенность для криптобизнеса, чтобы они могли рассматривать местные компании в ОАЭ как привлекательную юрисдикцию для создания своей региональной криптоплатформы.

---

По вопросам регистрации компании и получения лицензии для торговли и управления криптовалютами, обращайтесь к нашим консультантам по телефонам указанным на сайте.